Opción De Llamada Binaria Gamma

Opción de Llamada Binaria Gamma Introducción a la Opción de Llamada Binaria Gamma La opción de llamada binaria gamma mide el cambio en la opción de llamada binaria delta debido a un cambio en el precio subyacente y es el gradiente de la pendiente del perfil delta de las opciones binarias de llamada frente al subyacente. A continuación encontrará una evaluación Gamma Finita. Seguida de la sensibilidad de la gamma a la volatilidad implícita y el tiempo de vencimiento. Aplicación de la opción binaria gamma parisons con opción de compra convencional gamma. Y finalmente la fórmula de extremo cerrado. El gamma es la medida más comúnmente utilizada por los fabricantes de mercado o los comerciantes "estructurales" cuando se refiere a carteras de opciones. La gama indica cuánto cambiará el delta de una opción o portafolio de opciones en un movimiento de un punto. Los fabricantes de mercado generalmente tratan de mantener libros que son neutrales a los movimientos en el subyacente, pero más a menudo que no sea un jugador largo o corto gamma. El gamma largo o corto indica la exposición de la posición a las oscilaciones en el delta y, por consiguiente, la exposición posterior al subyacente. Gamma proporciona una evaluación muy rápida, de un vistazo de la posición con respecto a un cambio en el subyacente y gamma y es posteriormente una herramienta muy importante para el gestor de riesgo de cartera binaria. Opción de Llamada Binaria Gamma y Gamma Finita El γ gamma de una opción binaria se define por: Γ = δΔ / δS Δ = el delta de la llamada binaria S = precio del subyacente ΔS = un cambio en el valor del subyacente ΔΔ = un cambio en el valor del delta El gamma es, por tanto, la razón del cambio en el delta de la opción dado un cambio en el precio del subyacente. Además, dado que el delta es la primera derivada de un cambio en el precio de la llamada binaria con respecto a un cambio en el subyacente, se sigue que el gamma es la segunda derivada de un cambio en el precio de llamada con respecto a un cambio en el subyacente. Así que la gamma también puede escribirse como: La Figura 1 muestra el perfil delta de 1 día de una llamada binaria con la Figura 2 mostrando (en negro) el mismo perfil delta entre los precios subyacentes de 99,78 y 99,99. Fig.1 - Opción de llamada binaria Perfil Delta El acorde azul '18 tick 'de la figura 2 se desplaza entre el punto del perfil delta 9 ticks por debajo del precio de 99,90 a 9 ticks por encima de donde se proporciona el delta de la opción de llamada binaria en la fila inferior de la Tabla 1. El gradiente de Este acorde se define por: S $ ² $ = S $ ⁺ $ S S _ {1} = S - \ delta S \ Delta 2 = Delta en S _ {2}